2013年国内成品油市场回顾

统计数据显示2013年国内原油产量20825万吨，同比增长1.7%；原油加工量44398万吨，增长6.9%，成品油产量27289万吨，增长6.1%，其中汽油增长11.9%，柴油增长1.3%；成品油表观消费量26334万吨，增长4.8%，其中汽油增长12.2%，柴油增长0.3%。12月底，成品油库存环比上升32万吨，比去年同期略有下降。整体来看，2013年国内成品油价格波动频率加快，市场资源供应充裕，消费呈现汽增柴降局面。

2013年，我省共销售成品油811.9万吨，同比减少4.3%,（其中汽油277.3万吨，同比增加3.0％；柴油534.6万吨，同比减少7.7％）。

一、成品油价格调整接轨市场，实现快调微调

国家发改委于2013年3月26日公布成品油定价机制完善机制，主要内容是缩短调价周期，取消4%的调价幅度限制，调整挂靠油种。具体来说：一是将成品油调价周期由现行22个工作日缩短至10个工作日。同时将计价办法由原来的22个工作日移动平均价格，改为10个工作日的平均价格。二是取消了国际市场油价波动4%才能调价的幅度限制。三是根据国内原油进口结构变化，适当调整了挂靠油种。此外，还设立了调价搁浅的条件，即当汽、柴油调价幅度低于每吨50元时，不作调整，纳入下次调价时累加或冲抵。

定价机制完善机制实施以来，成品油市场价格的变化，与原油波动基本保持一致，也解决了之前价格调整滞后及油价只涨不跌的问题。此外，调价频率加快，调价时间节点透明度增强，国内油价能够更加灵敏地反映国际市场油价变化，同时也大大遏制了市场投机。

二、油价调整基本持平 全年均价微涨

国内成品油2013年行情整体先抑后扬，年末与年初价格基本持平，主营汽油年内最高9872元/吨，最低8897元/吨，振幅为10.96%。主营柴油年内最高8518元/吨，最低7660元/吨，振幅11.20%。

国内成品油价格走势较为平稳，且年底汽柴油均价与年初相差不大。这主要是因为2013年国内成品油新定价机制的出台，调价频率加快，市场不再一味得只涨不跌或者只跌不涨，从而导致调整幅度缩小，因此市场价格整体亦无明显大幅震荡。

　　截至2013年年底，国内成品油市场一共历经了21个调价窗口，其中8次上调，7次下调，6次搁浅。综合计算，汽油累计上调5元/吨，柴油累计下调15元/吨，反应到零售价上也仅有1-2分钱的涨跌。

今年国内经济增速继续放缓，煤炭、钢铁及房地产等行业的不景气使得柴油终端需求持续低迷；新定价机制的实施亦对投机需求有明显抑制作用，柴油市场行情延续清淡局势，业者多按需进购。汽油市场，需求较稳定，行情无明显震荡，成交量随需求淡旺季而波动。

三、产能增加资源供应充裕，油荒不见踪迹

  近年来随着国内油品需求的不断增长，再加上下游化工、橡胶等行业的不断扩张，均推动了国内炼油能力的不断扩大。截至2012年底，我国原油一次加工能力增长至6.52亿吨/年（包括大大小小的地方炼油企业在内），较2000年的2.76亿吨/年猛增3.76亿吨，增幅达136%。地方炼厂方面，截至2012年底，一次加工能力已经达到约1.42亿吨/年。其中山东地炼的一次炼油加工能力由2011年底的8710万吨/年提升至年底的11040万吨/年。而2013年我国炼油能力仍有3950万吨/年的增长，这也意味着今年我国炼油能力将接近7亿吨/年。而到“十二五”结束还有1.66亿吨/年的新建装置，预计到2015年国内炼油能力将增长至8.18亿吨/年。

随着炼油能力的持续扩大，成品油（汽、煤、柴油）产量也大幅增加。2013年全年成品油产量27289万吨，增长6.1%，成品油表观消费量26334万吨，增长4.8%。炼油能力大幅扩张，但国内经济增速的减缓，国内资源供应充裕，近年来困扰市场的“油荒”局面已不见踪迹。

　　四、消费结构不尽相同，汽增柴降局面加剧

  1.汽车保有量不断增加，汽油消费稳定增长

  因为汽油的消费结构比较单一，汽车和摩托车用油是我国汽油消费的主要下游。因此，汽车保有量的不断增加，为汽油消费稳定增长提供了有力支撑。据数据显示，截至2013年底年我国汽车保有量达到汽车达1.37亿辆，扣除报废量，比2012年底增加1651万辆，增长幅度为13.7%。随着国内民用汽车数量的不断增加，国内汽油消费依受到较强支撑，2013年国内汽油销售量增长12.2%。

  2.经济增速不足，柴油需求下滑

  柴油销售方面和国内经济息息相关，交通运输及仓储仍是柴油主要的消费群体，占到了整体消费量的近60%，其次是农林牧渔业及工业。柴油需求下滑受国内经济增速放缓、工业及其他行业开工率降低所致。

  而受制于经济恢复缓慢、内需消费疲软和个别行业产能过剩问题影响，2013年国内制造业仍处于缓慢的“去库存化”阶段，上下游产业链对柴油需求出现大幅萎缩。2013年国内柴油消费量仅保持了0.3%的微增幅度。

五、油品质量升级，国四油品全面推广

近年来，随着我国人民生活水平的不断提高，我国汽车保有量增长迅速，随之而来的是不断恶化的空气环境。今年以来，我国部分地区雾霾天气明显增多，空气中PM2.5值超标严重，对人民群众的生活及身体健康均带来了较大危害。在此情况下，我国的油品质量升级进度备受社会关注，油品质量升级步伐也在加快。2013年9月10日，国务院印发《关于印发大气污染防治行动计划的通知》，明确了油品质量升级时间表，确定第四阶段车用汽油标准过渡期至2013年底。自2014年1月1日起，我国全国范围内已开始执行第四阶段的汽油标准，这是我国汽油质量升级中的一大标志性事件。

考虑到炼厂消化增加成本的能力，确定了汽油质量升级至第四阶段每吨加价290元。其中90#汽油平均每升上涨0.22元，93#汽油平均每升上涨0.23元，97#汽油平均每升上涨0.24元。

       2014年国内成品油市场展望

　　一、国内成品油需求放缓，成品油资源将维持过剩

从当前国内相关政策调整来看，2014年我国经济依然面临巨大的挑战，整体存在着下行压力。从支出结构看，投资增速继续放缓，最主要的仍集中在房地产。消费方面主要体现在城市居民收入增长放慢，消费不足仍将继续。预计2014年中国经济增长率在7%～7.5%，消费物价指数（CPI）在2.5%～3%之间。受宏观经济影响及环保压力加大、多个城市加入限购行列等因素，2014年我国汽车市场将进一步放慢增长。因此我们预计2014年国内成品油需求增速为5%左右，成品油资源将维持过剩的局面。同时受货运市场低迷及液化天然气替代增加双重影响，预计今年我国柴油消费将持续低迷。

  二、国际油价走势难定，国内成品油价格将保持震荡的走势

2014年世界石油供需形势相对宽松，不支撑油价走高。美国退出量化宽松货币政策导致美元升值，打压油价。中东地区地缘政治局势对国际油价的影响也将弱化。预计原油价格重心会下行，但幅度相对有限，整体的运行区间预计在80-110美元/桶。所以，受原油震荡影响，我们预计明年国内成品油价格也将保持震荡的走势。

  三、定价机制改革及油品加价继续前行

  新机制自2013年3月27日运行以来，加快了国内成品油市场调价的频率，但机制的市场化改革仍会延续，而最大的调整或许将是政府相关部门不再直接规定成品油价格，改为在原油价格出现较大波动时采取临时性干预措施。这将加大市场自主调价的灵活性。

  四、原油、成品油进口权搅动市场

  随着炼油企业摸排工作的展开，以及原油和成品油进口权的调整，将对2014年的成品油市场带来不小的冲击。但考虑到市场结构的不平衡性，政策选择性放开的可能性较大，也将冲击成品油市场。

  五、产业结构调整，影响当地需求

  随着国内产业西移政策的推进，2014年西部地区及沿江市场需求增长将大幅领先于华东等沿海地区，而当地工程用油的增加，将支撑柴油需求有所回暖，但对全国市场推动力度有限。