掌控国际的大石油公司：

从石油七姐妹到超级六巨头再到新石油七姐妹

掌控国际局势风云变幻的因素有很多，本文要介绍的是操纵国际政治、经济关系的大石油公司，讲述鼎鼎大名的石油七姐妹是如何雄霸天下、呼风唤雨的，现今的石油六巨头又是如何打拼新天下，以及包括中国石油公司在内的新石油七姐妹是如何崛起并挑战世界已有格局的。

（接上期）

四、动荡中产生的超级六巨头

　　从1981年到20世纪90年代后期，对于大国际石油公司来说是动荡的岁月，是调整结构、资产重组的年代。

　　1．“难过的年月”——“七姐妹”变为“六姐妹”（20世纪80年代前中期）

进入20世纪80年代，世界石油市场发生了重要变化——石油市场开始由卖方市场转为买方市场。70年代油价的大幅度上升，对石油消费产生了抑制作用；高油价刺激了世界各地的勘探和开采，欧洲北海和美国阿拉斯加的石油生产逐步进入高峰期，非欧佩克国家的产量上升较快，进入80年代，世界形成石油供大于求的局面，油价趋于疲软。1981年3月，油价由每桶43美元高峰下落到29美元。石油公司的销售额下降，利润也随之减少。同时，成本却在上升。国际石油公司加工的原油大部分来自市场供应，往日租借地上低成本开采的时代一去不复返了，而70年代得以接替原油供应的阿拉斯加和北海的原油，生产成本要高得多。总之，对于国际石油公司来说，80年代前期是难过的年月，从1980年到1985年，七大石油公司的储量变化不大，原油供应量下降37%，原油加工量减少25%，石油产品销售量下降12%，利润减少达44%。

在这种情况下，七巨头纷纷调整经营战略，采取紧缩措施。海湾石油公司做出决策，放弃国外业务，将业务范围收缩回美国本土。1982-1984年，它把在欧洲这个大市场的下游业务——包括炼油厂、加油站统统出售。雪佛龙1983年宣布放弃在西欧的下游业务，以加强在美国的业务。埃克森与美孚出售了它们在70年代下半期现金购入的大量非油业务，停止在加拿大的大规模油砂开发项目和美国科罗拉多的页岩油开发项目。

各公司普遍压缩炼油能力，关停低效高耗的小炼油厂和老设备，进行技术改造。1985年与1980年相比，“七姐妹”中的五家美国公司的炼油总能力减少了27%，从平均每日1605万桶（219.86万吨）减少到1175万桶（160.96万吨）。

与此同时，全球形成了石油公司兼并重组的热潮。首先是美国壳牌石油公司（Shell Oil）以36.5亿美元并购了美国的贝尔里奇公司。接着，德士古兼并了盖蒂；美孚兼并苏必利尔；英荷壳牌把美国壳牌变成了全资子公司；雪佛龙兼并了海湾，使“七姐妹”成了“六姐妹”。

　　2．三次石油价格暴跌与超级六巨头的最终形成（1986-2002年）

1986-1998年的13年，世界发生了三次石油价格暴跌，所有石油公司都深受其害。这三次油价暴跌对石油工业和石油巨头产生了巨大的影响，尤其是1998年的价格暴跌，更是引发了世界范围内石油公司的兼并与重组浪潮，促使超级六巨头最终形成。

（1）1986年石油价格暴跌及其影响

1986年，世界发生了欧佩克成立以来最大规模的油价战。发起者是欧佩克中的沙特阿拉伯等主要产油国。原因是1982-1985年，为了稳定世界石油市场供应，欧佩克一直采取限产保价的政策，而非欧佩克国家却一直在拼命生产，结果是欧佩克国家的市场份额逐步下降。沙特阿拉伯为维护欧佩克的利益，在限产保价的政策框架下一直充当机动产油国，其石油产量从1981年的980万桶/日降至1985年的318万桶/日，而欧佩克其他成员国却不严格执行限产纪律，超配额生产，导致沙特遭受很大损失。1985年7月，沙特宣布不再充当机动产油国，同年12月欧佩克部长级会议决定放弃限产保价政策，转而采取捍卫市场份额的政策。由此，产油国之间开展了油价战，1986年7月阿拉伯轻油的现货平均价从1985年12月的26.92美元/桶跌至8.63美元/桶。油价暴跌使欧佩克成了最大的受害者。七大公司（美国的阿莫科取代海湾石油公司）1986年上游利润比1985年猛降51.9%，营业利润下降13.1%。

这次油价暴跌并非是世界消费萎缩引起，而是严重供大于求引起的。因此，当欧佩克决定从1987年1月1日起恢复限产保价政策，并确定欧佩克的参考油价为18美元/桶以后，油价就开始逐步回升了。

（2）1991-1993年的经济衰退、油价大跌及其影响

1991年1月，世界发生了经济衰退。当年世界GDP增长率降为2.2％，其中工业国的GDP增长率仅为0.3％。世界石油消费停滞在31.35亿吨的水平上。1992年成为国际石油公司营业额状况空前恶化的一年。石油需求大幅度下降，而全球石油生产能力却一直在增加，油价呈频繁波动的状况。同1991年相比，1992年七大石油公司的利润下降18.8%，不仅是上游，而且下游连同化工，都陷入不景气。1992年埃克森的利润从上年的56亿美元降到48亿美元，下降14.8%；美孚从19.2亿美元降到8.6亿美元，下降55.2%；德士古从13亿美元降到7亿美元，减少45%；壳牌从1990年的66亿美元降到44亿美元；BP则出现几十年来未有的艰难局面，从赢利8亿美元变成亏损4.6亿美元，导致上任不久的董事长兼首席执行官R·霍顿引咎辞职。六大巨头中，唯有雪佛龙一枝独秀，1992年的利润为22.1亿美元，比上年的15.6亿美元增长20.9%，而且保持了大石油公司中投资回报率最高（15%）的地位，原因是它在1992年初及时分析了形势，迅速采取了一系列对策。

1993年，世界GDP比上年实际增长2.9％，其中工业国增长1.8%，增长率均低于上年。由于欧佩克和非欧佩克产油国继续增加产量，1993 年国际油价大幅度下降，美国WTI原油价格最低跌到14.06美元/桶。与1992年同品种现货平均价格相比，WTI下跌10.3%，鹿特丹成品油下跌8.3%，新加坡成品油下跌6.9%。尽管原油和成品油价格都下跌，但原油价格下跌幅度更大，炼厂原油成本下降幅度相应较大，因此，对于一体化的大石油公司来说，下游净收入带动了总体净收入的增加。

（3）1998年石油价格暴跌及其影响

1997年下半年，东南亚金融危机爆发，并迅速波及韩国、日本，1998年进一步扩大到俄罗斯、拉美乃至美国和欧洲，世界经济情况迅速恶化。而此时欧佩克做出错误判断，于1997年11月决定把生产限额提高200万桶/日（1亿吨/年）。供过于求的局面使得油价又一次大幅度下降。尽管1998年欧佩克联合非欧佩克产油国共同减产，但仍未能扭转油价的暴跌。全年WTI平均现货价格跌至14.39美元/桶，低点跌至10.76美元/桶，剔除物价因素，已跌到1973年第一次石油危机前的水平。这次油价大跌，在石油业界引起了大震动。为应对这种形势，各大石油公司采取了大规模的资产重组，实行优势互补，强强联合。例如，1996年，壳牌会同阿莫科，把它们在美国西南部帕尔缅（二迭系）盆地的油田资产合并，组成阿尔多拉能源公司，以降低生产成本，提高经营效率。BP与美孚合并它们在欧洲的下游业务，覆盖欧洲43个国家，资产达50多亿美元，销售额近2亿美元。其中70%股权属于BP，两家的燃料油业务由BP经营，用BP品牌；30%股份属于美孚，经营两家的润滑油业务，用美孚商标。德士古、Star与美国壳牌公司组成美国最大的下游联合公司，资产超过100亿美元。大陆石油公司与菲利普斯公司联合它们在美国的炼油、销售和储运业务，成为美国第六大炼油商，炼油能力达到3850万吨/年，加油站有12000家。壳牌与埃克森合并它们在全球的添加剂业务，成为世界第三大添加剂供应商，市场份额达25%。

另一种方式是公司兼并。这一次的兼并风潮超过了国界，跨越了大西洋，而且显然欧洲资本居优势地位。例如，1998年，BP兼并了美国的阿莫科，又于1999年兼并了美国另一家大独立石油公司、世界500强之一的阿科。1998年12月，美国最大两家石油公司、原“七姐妹”中的埃克森同美孚合并成埃克森美孚公司。同年，法国道达尔先后合并比利时的菲纳和本国的姐妹公司埃尔夫。2000年，原“七姐妹”中的两姐妹、美国的雪佛龙同德士古合并，组成新的雪佛龙公司。2002年，美国的两大独立石油公司大陆石油公司（1996年脱离杜邦公司）同菲利普斯合并组成康菲公司。

这样，2003年世界石油工业形成了新格局。按销售收入计，埃克森美孚、BP、壳牌三家都超过2000亿美元，分别达到2370、2326、2689亿美元；雪佛龙、道达尔、康菲三家超过1000亿美元，分别是1200亿美元、1182亿美元、1051亿美元。这六家国际石油公司被称为六个“超级石油巨头”。值得注意的是，在先前的“石油七姐妹”中，美国占5家，欧洲占2家。现在的六大超级巨头中，美国、欧洲各3家，与“七姐妹”时期相比，欧洲资本的地位已经有了较大的提高。

五、21世纪以来石油巨头面临的挑战与具备的优势

　　1．六巨头面临的新挑战

进入21世纪以来，世界石油工业进入了又一个相对稳定的发展阶段，然而新挑战的出现，使六大巨头的日子在将来也不会轻松。

以OECD为代表的工业发达国家，经济进入后工业化时期，经济发展对石油的依赖大为减少，经济增长速度平缓（1%～3%）。全球石油需求的增长主要来自“新兴市场经济国家”——中国、印度、俄罗斯、南非、巴西等国。全世界节能降耗呼声很高，这些新兴国家也不会重走高能耗的发展道路。因此，世界石油需求不大可能有大幅度的增长。

国际石油公司必须面对国家石油公司的严峻挑战。全世界已经有上百家国家石油公司，其中包括主要石油生产国的国家石油公司。它们拥有70%以上的储量和产量，正在大力发展石化业和油品销售业，它们中的一部分正在国际化，挤占超级巨头的“地盘”。国际石油公司为了取得原油供应，不得不同它们合作，而合作条件越来越苛刻。首先，产油国要通过国家石油公司实现对资源开发的控制权，体现主权，在与外国公司的合作中国家石油公司的持股要求达到51%～60%，有的国家把这称为新的“国有化”。其次，国际石油公司实行风险勘探，找不到油气时，勘探的损失往往由公司自身完全承担；找到了油田，公司获利却由于与产油国签订的产品分成协议而减少。第三，利润分成大幅度向产油国倾斜，产油国通过矿区使用费、所得税、利润油分成等，拿走80%以上的利润，并且通过征收特别税，拿走大部分高油价下的超额利润。

即便这样，竞争仍然很激烈。除了六大超级巨头，发达国家（尤其美国）还有一批大、中、小石油公司参与竞争。其中，有实力单独向产油国投标，充当作业者的公司不多，但参股勘探开发项目的不少。还有一些国家石油公司，尤其是“新兴市场经济国家”的国家石油公司， 在资本、技术、人才方面已经有了一定优势，加上它们比国际石油公司更具活力，它们的国家同产油国有较好的关系，因此在资源开发中也具有一定的竞争力。中国的中国石油、中国石化、中国海油，俄罗斯的Gazprom、Rosneft，印度的印度石油天然气公司（ONGC），马来西亚的马来西亚国家石油公司（Petronas），巴西的巴西国家石油公司（Petrobras），还有越南与泰国等国的国家石油公司，都已经加入了这一行列。

因此，国际石油公司要生存和发展，就必须调整战略。第一，硬着头皮同产油国国家石油公司合作，接受苛刻条件；第二，到发展中国家以外的“自由资本主义”国家（如美国、加拿大、英国、澳大利亚）去勘探、开发；第三，向专业化的勘探公司买新增储量，或向别的公司买它们认为不很经济的储量（例如，在某地区孤零零的一个油田，或油田的一部分股份）。第四，向资金和技术密集的地区或领域投资，如海上深水区、天然气（液化或生产天然气合成油）、非常规油气资源（如重油和油砂、煤层气）开发利用等。

　　2．石油巨头仍有优势

虽然超级石油巨头不如当年“七姐妹”那么不可一世，但发展壮大的趋势还在继续。第一，它们拥有巨大的财力。前面说过，它们拥有上千亿美元的营业额与资产额，每年上百亿美元的投资。第二，它们拥有一批善于经营管理的人才。第三，它们拥有经验。虽然专业技术服务不是它们的，设备制造不是它们的，但它们在世界各地的丰富实践，使它们形成了高能力、高效率的团队，善于把世界各地、各企业最佳的技术、设备、器材组合到石油勘探、开发项目里来，以较短的时间、较低的造价拿下项目。这三方面的优势，大多数国家石油公司和中小独立公司是不具备或不足的。即便是中国石油、Gazprom、Petrobras这些实力相当雄厚、人才济济、技术有特色的国家石油公司，总体上也不能同它们匹敌。

超级巨头的更大优势在下游。在这个领域它们拥有难以替代的长期优势。在2007年世界炼油能力超亿吨的公司中，六大巨头分列第一、二、七、八、九、十二位。第一位的埃克森美孚，炼油能力高达3.15亿吨/年；第二位的英荷壳牌集团达1.98亿吨/年，遥遥领先于其他公司。而且，它们的优势更体现在质量上。它们的深加工能力强，油品收率高，重质油转化程度高，油品质量好。世界上炼油领域的大多数先进工艺技术也都是它们的。不断降低油品燃烧后的污染物排放，更多地加工利用更重质的原油，是世界炼油业的发展趋势。通过投资（参股或合营）和技术合作，它们正在“新兴工业国家”扩大地盘，加强在炼油和基础化工领域的存在，使之成为盈利的来源。

在油品销售方面，它们开拓世界市场已七八十年乃至百余年。它们的销售体系已经渗透到世界每一个角落。2007年，油品销售量的前六名全由它们包揽。第一名的埃克森美孚，年销售量高达3.2亿吨；第六名的康菲公司也达1.48亿吨。近几年，它们正在新兴市场国家（包括中国）大力拓展业务。随着一批新兴市场国家的开放，它们必将拓展更大的市场空间，取得更大的市场份额。在十年八年内，这个优势不会动摇。

　　3．竞争与合作的未来趋势

石油工业的未来竞争将更加激烈。一方面，国际石油公司的兼并重组不会停息。有多家公司在向着超级巨头的方向努力，如西班牙的雷普索尔、意大利的埃尼。近年内，它们有可能通过兼并组合成新的超级巨头。另一方面，新兴市场国家的若干有实力的国家石油公司，如俄罗斯的Gazprom和Rosneft，巴西的Petrobras等，正在加紧国际化步伐，成为国有巨头公司。此外，众多的中小石油公司也在努力挤占一定的市场份额。

有一点是可以肯定的。这六家石油超级巨头正在还将继续在世界石油工业领域、在世界石油市场上发挥骨干作用。但是，老一套的经营方式已经不能适应新的环境，合作正在成为主流，这不仅包括国际公司间的相互合作，更重要的是国际公司与国家石油公司的合作。

合作的基础是优势互补，互利共赢。有两种合作方式值得注意：德士古以其在美国东部的炼油厂和销售体系，同提供资金和原油的沙特阿美公司组成了星辰企业，这是国际大公司用下游的优势同产油国国家公司的上游优势相结合。中国福建省同埃克森美孚、沙特阿美合作的炼油化工项目，是石油进口国用市场，国际石油公司拿技术，产油国国家公司用资源三大优势的结合。

六、新石油七姐妹发展史及综合实力介绍

如今，“老七姐妹”只剩其四，包括美国的埃克森美孚公司、雪佛龙公司以及欧洲的英国BP公司和英荷壳牌公司，加在一起只控制全球3％的储量及10％的生产量，只靠主导金融计价、垂直整合及多样化产品来维持利润。这些公司以往呼风唤雨的能力大大被削减，而使之弱化的力量则多来源于由国家支持的国有石油公司。

新世纪取代“老七姐妹”的“新七姐妹”是一群由新兴市场所带领的石油新贵。《金融时报》和石油专家所研拟出的新七姐妹，沙特阿拉伯国家石油公司（Aramco）、俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）、中国石油天然气集团公司（CNPC）、伊朗国家石油公司（NIOC）、委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）、巴西国家石油公司（Petrobras）和马来西亚国家石油公司（Petronas），清一色都是由国家主导经营的企业，这些国家石油公司靠国际化浪潮催生，靠国有化推动迅速崛起，目前控制着世界三分之一的油气产量和剩余可采储量。

90年代以来，有一批国家（国有）石油公司非常活跃，发展得很快。巴西的Petrobras和马来西亚的Petronas，在国内积极同外国公司合作，在国外积极参与油气田的勘探、开发。俄罗斯天然气公司和俄罗斯石油公司在国内快速壮大。中国的三家国有石油公司都在积极向国外扩展，进展很大。它们不仅进入了《财富》世界500强的行列，在世界石油50强中的地位逐步上升。

按2006年50强的排序，在原油加工这个向来是跨国石油公司一统天下的领域里，前10名里已经闯入4家国家石油公司。它们是：委内瑞拉国家石油公司（第三）、中国石化（第四）、沙特阿拉伯国家石油公司、中国石油。在油品销售方面，委内瑞拉国家石油公司、沙特阿拉伯国家石油公司、巴西的Petrobras和中国石化四家升入了前10位。

就企业的规模和实力而言，国家石油公司在销售额、资产总额和净收入（利润）方面也越来越壮大。同样根据2006年排列的世界最大50家石油公司，沙特阿拉伯国家石油公司（第五）、中国石化、墨西哥的Pemex进入了销售额前10名，中国石油（第四）、俄罗斯天然气公司、马来西亚的Petronas进入了净收入的前10名，俄罗斯天然气公司（第四）、墨西哥Pemex、中国石油进入了资产总额前10名。一批实力雄厚的国家石油公司在大刀阔斧地参与国外石油天然气资源的开发，参与国外的石油炼制和销售。它们正在发展成为跨国经营的、一体化的国家石油公司。

在“新七姐妹”中，拉美国家的石油公司表现尤为突出。以委内瑞拉为代表，其跟从者巴西、玻利维亚、厄瓜多尔等国家纷纷实践着既资源又政治的全新石油资源策略，将石油做为国家的资源武器，成就了国有大型石油公司也保证了自身做为资源国家的利益。